Islamic Finance Translation: Sukuk Guide for Sharia Compliance (EN-AR)

Islamic Finance & Sukuk Technical Translation Guide

Bridging Sharia Compliance with Financial Accuracy in EN-AR Translation

To Islamic Financial Institutions & Translation Agencies

In the complex world of Islamic finance, accurate translation involves more than just words; it also entails adherence to Sharia principles and financial integrity. As a legal translator specializing in Islamic law (with a Bachelor of Laws degree from Alexandria University), I offer this guide to the most important Sukuk terms, with precise English and Arabic synonyms and detailed explanations derived from authentic Islamic financial principles.

Sukuk & Islamic Finance Terminology Guide

🔹 Sukuk → الصكوك

English: Sukuk
العربية: الصكوك

English Explanation: "Sukuk" - literal pronunciation of Arabic word "صُكُوك". It can be considered equivalent to the word "bonds" in English. Sukuk are Sharia-compliant financial certificates that function like conventional bonds, but are structured as a fractional ownership stake in a tangible asset or group of assets, rather than a debt obligation. Instead of interest, investors receive a share of the profits generated by the underlying asset.

الشرح بالعربية: كلمة "Sukuk" هي المنطوق الحرفي لكلمة "صُكُوك" في اللغة العربية، ويمكن اعتبارها معادلة للكلمة الإنجليزية "Bonds". الصكوك هي شهادات مالية متوافقة مع الشريعة الإسلامية، تعمل مثل السندات التقليدية، ولكنها مُهيكلة كحصة ملكية جزئية في أصل ملموس أو مجموعة أصول، وليست التزام دين. وبدلاً من الفوائد، يحصل المستثمرون على حصة من الأرباح الناتجة عن الأصل الأساسي.

🔹 Sharia → الشَرِيعَة

English: Sharia
العربية: الشَرِيعَة

English Explanation: "Sharia" - literal pronunciation of Arabic "شَرِيعَة". Refers to Islamic law. Note: While "Sharia" is widely used, "Shari'ah" is more accurate. "Sharia" in Arabic pronunciation is an adjective used to describe things (e.g., "Sharia practices" meaning actions in accordance with Islamic law.

الشرح بالعربية: كلمة "Sharia" بالحروف الإنجليزية هى النطق الحرفي للكلمة العربية "شَرِيعَة"، و هى تشير إلى الشريعة الإسلامية. ملاحظة: تُستخدم كلمة "Sharia" على نطاق واسع للإشارة إلى الشريعة الإسلامية، ولكن من الأدق كتابتها "Shari'ah" حيث أن كلمة "Sharia" إذا طبقنا نطقها في اللغة العربية هي صفة يمكننا استخدامها لوصف الأشياء. على سبيل المثال، يمكننا أن نقول: "Sharia practices" أي الأفعال التي تتوافق مع الشريعة الإسلامية.

🔹 Ijarah Sukuk → صكوك الإجارة

English: Ijarah Sukuk
العربية: صكوك الإجارة

English Explanation: "Ijarah" - literal pronunciation of Arabic word "إِجَارة" which corresponds to the English word "Leasing". Ijarah Sukuk are securities of equal value representing common shares in the ownership of income-generating assets or usufruct rights. The purpose is to convert assets and usufruct rights related to the Ijarah contract into tradable financial instruments (Sukuk) on the secondary market.

الشرح بالعربية: كلمة "Ijarah" هي النطق الحرفي للكلمة العربية "إِجَارَة" والتي تقابل الكلمة الإنجليزية "Leasing". تشير صكوك الإجارة إلى أوراق مالية متساوية القيمة تمثل حصصًا مشتركة في ملكية أصول مدرة للدخل أو حقوق الانتفاع. الغرض من صكوك الإجارة هو تحويل الأصول وحقوق الانتفاع المتعلقة بعقد الإجارة إلى أدوات مالية (صكوك) يمكن تداولها في السوق الثانوية.

🔹 Salam Sukuk → صكوك السَلَمْ

English: Salam Sukuk
العربية: صكوك السلم

English Explanation: The word "Salam" is the Arabic pronunciation of the word "سَلَمْ," and in Islamic law, "Salam" is also used to mean "سَلَفْ", or in English letters "Salaf," which in English means borrowing money. To understand the meaning of "Salam Sukuk" we must first understand the meaning of "Salam Contract": • Salam Contract: Sales contract where buyer pays cash upfront, seller delivers specified goods at future dates (prepayment contract). • Salam Sukuk: Sukuk (Bonds) representing share in Salam contract, issued to facilitate trading of related rights, but their trading is subject to strict conditions.

الشرح بالعربية: كلمة "Salam" هي النطق العربي لكلمة "سَلَمْ"، وفي الشريعة الإسلامية، تُستخدم كلمة "سَلَم" أيضًا بمعنى "سَلَفْ" أو بالأحرف الإنجليزية "Salaf"، والتي تعني في اللغة الإنجليزية "اقتراض المال". لفهم معنى "صكوك السَلَم"، يجب علينا أولًا فهم معنى "عقد السَلَم": • عقد السلم: عقد بيع يدفع فيه المشتري الثمن نقدًا مقدمًا عند توقيع العقد، ويوافق البائع على تسليم البضائع بمواصفات محددة وكمية محددة في تواريخ مستقبلية متفق عليها (عقد سداد مسبق). • صكوك السلم: سندات تمثل حصة في عقد السلم، تصدر لتسهيل تداول الحقوق المتعلقة بهذه العقود، ولكن تداولها يخضع لشروط صارمة.

🔹 Istisna'a Sukuk → صكوك الإسْتِصْنَاع

English: Istisna'a Sukuk
العربية: صكوك الاستصناع

English Explanation: "Istisna'a" - literal pronunciation of Arabic "إِسْتِصْنَاع", which means "custom order" or "to manufacture on a custom order" in English. Istisna'a Sukuk are equal-value Sukuk (Bonds) issued with proceeds used to manufacture a commodity. The manufactured product becomes the property of Sukuk holders.

الشرح بالعربية: كلمة "Istisna'a" بحروفها الإنجليزية هي المنطوق الحرفي للكلمة العربية "إِسْتِصْنَاع"، والتي تعني "أمر مخصص" أو "التصنيع بناءً على أمر مخصص". صكوك الاستصناع هي صكوك (سندات) متساوية القيمة تُصدر بعائدات تُستخدم في تصنيع سلعة، ويصبح المنتج المصنّع ملكًا لحاملي الصكوك.

🔹 Musharakah Sukuk → صكوك المشاركة

English: Musharakah Sukuk
العربية: صكوك المشاركة

English Explanation: Musharakah Sukuk: The word "Musharakah" is the Arabic pronunciation of "مُشَارَكَة," which means "Partnership" in English. Musharakah Sukuk are issued based on a Musharakah contract, and the proceeds are used to finance the establishment of a new project, the development of an existing project, or to finance an activity based on Musharakah. The Sukuk represents a common Partnership in the ownership of the Musharakah assets, and Sukuk holders are entitled to a share of the Musharakah profits in proportion to their Sukuk holdings. Musharakah Sukuk are tradable.

الشرح بالعربية: صكوك المشاركة: كلمة "Musharakah" هي المنطوق الحرفى بالعربية لكلمة "مُشارَكَة"، والتي تعني "Partnership" باللغة الإنجليزية. تصدر صكوك المشاركة بناءاً على عقد المشاركة، وتُستخدم العائدات لتمويل إنشاء مشروع جديد، أو تطوير مشروع قائم، أو لتمويل نشاط قائم على المشاركة. تمثل الصكوك مشاركة مشتركة في ملكية أصول المشاركة، ويحق لحاملي الصكوك الحصول على حصة من أرباح المشاركة بنسبة ما يملكونه من الصكوك. صكوك المشاركة قابلة للتداول.

🔹 Murabahah Sukuk → صكوك المرابحة

English: Murabahah Sukuk
العربية: صكوك المرابحة

English Explanation: Murabahah Sukuk: The term "Murabahah" is the Arabic pronunciation of "مُرَابَحَة" and means "cost-plus financing" in English. Murabahah Sukuk are issued based on a Murabahah contract. The proceeds from their issuance are used to finance the purchase of goods for resale to a party who has promised to purchase them after the Sukuk has taken possession and delivered them. The Sukuk represents a common share in the ownership of these goods after their purchase and before their sale and delivery to the buyer, and in their price after their sale to the party who promised to purchase them. The return on these Sukuk is the difference between the purchase price of the Murabahah goods and their sale price to the party who promised to purchase them. Murabahah Sukuk are not tradable.

الشرح بالعربية: مصطلح "Murabahah" هو المنطوق الحرفي للكلمة العربية "مُرَابَحَة" ويعني "تمويل التكلفة بالإضافة إلى الربح" في اللغة الإنجليزية. تصدر صكوك المرابحة بناءاً على عقد مرابحة. ويُستخدم عائد إصدارها لتمويل شراء سلع لإعادة بيعها لمن وعد بشرائها بعد استلامها وتسليمها. وتمثل الصكوك حصة شائعة في ملكية هذه السلع بعد شرائها وقبل بيعها وتسليمها للمشتري، وفي ثمنها بعد بيعها لمن وعد بشرائها. عائد هذه الصكوك هو الفرق بين ثمن شراء سلع المرابحة وثمن بيعها لمن وعد بشرائها. صكوك المرابحة غير قابلة للتداول.

🔹 Mudarabah Sukuk → صكوك المضاربة

English: Mudarabah Sukuk
العربية: صكوك المضاربة

English Explanation: The term "Mudarabah" is the Arabic pronunciation of "مُضَارَبَة" and can be considered equivalent to the English word "speculation." Mudarabah Sukuk are issued based on a Mudarabah contract between the Sukuk holders and the beneficiary. The proceeds from their issuance are used to finance a specific economic activity or project managed by the beneficiary. The Sukuk represents a common participation in the ownership of the Mudarabah assets. The Sukuk's returns are distributed from the profits generated by the activity or project according to the percentage specified in the contract, and its nominal value is returned at the end of its term from the activity or project. Mudarabah Sukuk are tradable.

الشرح بالعربية: صكوك المضاربة: مصطلح "Mudarabah" هو الترجمة الحرفية للكلمة العربية "مُضَارَبَة" ويمكن اعتباره مكافئًا للكلمة الإنجليزية "speculation". تصدر صكوك المضاربة بناءاً على عقد مضاربة بين حاملي الصكوك والمستفيد. تُستخدم عائدات إصدارها لتمويل نشاط اقتصادي محدد أو مشروع يديره المستفيد. تمثل الصكوك مشاركة شائعة في ملكية أصول المضاربة. تُوزع عوائد الصكوك من الأرباح الناتجة عن النشاط أو المشروع وفقًا للنسبة المحددة في العقد، وتُعاد قيمتها الاسمية في نهاية مدتها من النشاط أو المشروع. صكوك المضاربة قابلة للتداول.

Ensuring Sharia Compliance in Financial Translation

✅ Sukuk Documentation

Prospectuses, term sheets, offering circulars

✅ Islamic Finance Contracts

Murabahah, Ijarah, Musharakah agreements

✅ Regulatory Documents

AAOIFI standards, Sharia board resolutions

For Sharia-Compliant Financial Translation

📧 Email:
nourwater@gmail.com

💬 WhatsApp:
+20 1010713412

👔 LinkedIn:
mohamad-mahfouz

🌐 ProZ.com:
www.proz.com/profile/4492180

Precision in terminology ensures compliance in practice